La deducción por agotamiento, en el impuesto a las ganancias corporativas, las deducciones de los ingresos brutos permitieron a los inversores en depósitos minerales agotables (incluidos petróleo o gas) el agotamiento de los depósitos. La teoría detrás de la asignación es que es necesario un incentivo para estimular la inversión en esta industria de alto riesgo.
La provisión por agotamiento es similar a la depreciación (qv) otorgada a otras empresas por sus inversiones. Sin embargo, existen diferencias sustanciales. Una es que es difícil estimar qué proporción de un depósito mineral se ha agotado. Otra es que el valor del depósito a menudo es sustancialmente mayor que la cantidad invertida. La búsqueda de un depósito conlleva un riesgo considerable, pero una vez que se encuentra, puede justificar altos niveles de inversión incluso sin incentivos fiscales.
El primer subsidio de agotamiento en los Estados Unidos, llamado "agotamiento del descubrimiento", se promulgó en 1918 para estimular la producción de petróleo para la Primera Guerra Mundial (a pesar de que la guerra acababa de terminar). Sin embargo, el valor de descubrimiento resultó demasiado difícil de estimar, por lo que esto se cambió en 1926 al "porcentaje de agotamiento" de las propiedades de petróleo y gas, en virtud del cual la corporación deduce un porcentaje fijo de sus ventas como un subsidio de agotamiento, independientemente de la cantidad invertida. Además, los productores pueden deducir sus costos de capital, obteniendo así un doble beneficio. Después de 1931, el Congreso amplió el uso del "porcentaje de agotamiento" a muchas otras industrias extractivas, como las relacionadas con los metales, el azufre y el carbón.
Los defensores del subsidio de agotamiento afirman que el tratamiento especial para la industria del petróleo y el gas está justificado debido a los altos riesgos involucrados y porque los suministros confiables de petróleo son vitales para la defensa nacional. Los opositores argumentan que las asignaciones de agotamiento excesivamente beneficiosas conducen a una sobreinversión en las industrias favorecidas y a la explotación excesiva de algunos minerales mientras distorsionan la asignación de recursos. Después de años de debate, la asignación por agotamiento de petróleo y gas se redujo del 27.5 por ciento al 22 por ciento en 1969 y se eliminó por completo para ciertos grandes productores en 1975. Solo pequeñas empresas independientes y propietarios de regalías, así como propietarios de pozos de gas metano geopresurizados, se les permitió un agotamiento porcentual, pero disminuyó gradualmente a 15 por ciento a partir de 1984.
