Después de la Primera Guerra Mundial, Gran Bretaña ocupó Mesopotamia, "Tierra entre los ríos", y ofreció la corona del nuevo reino de Iraq a Fayṣal, hijo de Ḥusayn ibn ʿAlī, gobernante de los Hejaz. Tal vez desde 1921, usó la bandera de su padre: rayas horizontales de negro-blanco-verde con un triángulo rojo en el polipasto. La Ley Orgánica del 10 de julio de 1924 modificó el diseño al truncar el triángulo y agregar dos estrellas blancas de siete puntas, que representan a los árabes y los kurdos. La monarquía iraquí fue derrocada en 1958, y el 14 de julio de 1959, se estableció una bandera completamente nueva; Sus rayas verticales eran negro-blanco-verde, y el emblema central incluía un sol amarillo (para los kurdos) enmarcado por ocho rayos rojos.
A su vez, la bandera de 1959 fue reemplazada el 31 de julio de 1963 por una versión de la Bandera de Liberación Árabe que se hizo volar por primera vez en Egipto en 1952. Sus franjas horizontales de rojo-blanco-negro ya fueron aceptadas en Egipto, Siria y el norte de Yemen; Las tres estrellas verdes adoptadas por Irak expresaron su deseo de unirse con Egipto y Siria. Los colores honraron un poema del siglo XIII de Ṣafī al-Dīn al-Ḥilli que se refería al rojo como la voluntad de derramar sangre, el verde para los campos árabes, el negro para las batallas y el blanco para la pureza de los motivos y las obras. El 14 de enero de 1991, la bandera fue modificada por orden de Pres. Ṣaddām Ḥussein a través de la adición de la inscripción árabe “Allāhu akbar” entre las tres estrellas en la bandera, que tenía la intención de reflejar un compromiso islámico cuando Irak enfrentaba fuerzas militares decididas a revertir su anexión de Kuwait.
Ṣaddām y su régimen fueron expulsados del poder en la primavera de 2003 por una coalición militar liderada por Estados Unidos. El 26 de abril de 2004, el Consejo de Gobierno iraquí anunció una nueva bandera nacional, cuyo diseño consta de cuatro franjas horizontales desiguales de arriba a abajo de blanco, azul, amarillo y azul y con una media luna azul claro centrada en la franja blanca. La bandera, casi universalmente rechazada por los iraquíes, nunca fue adoptada.
El 28 de junio de 2004, el gobierno interino iraquí adoptó una nueva bandera, que se diferenciaba de la bandera de 1991-2004 solo en su relación de ancho a largo y en la forma del guión utilizado para la inscripción. El 22 de enero de 2008, el Consejo de Representantes iraquí (parlamento) votó a favor de adoptar una versión modificada de esa bandera: las tres estrellas verdes se eliminaron de la franja blanca, y la relación ancho-largo se restableció a lo que tenía estado para la bandera 1991–2004. Se hizo oficial el 28 de enero.
